近日，天岳先進(jìn)在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，目前，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)業(yè)化和批量供應(yīng)上，導(dǎo)電型碳化硅襯底仍以6英寸為主，國(guó)內(nèi)外尚未實(shí)現(xiàn)8英寸襯底的大規(guī)模供應(yīng)。公司在8英寸碳化硅襯底上已經(jīng)具備量產(chǎn)能力，根據(jù)下游客戶需求情況合理規(guī)劃產(chǎn)品產(chǎn)銷安排。
問題 1：公司 8 英寸導(dǎo)電型產(chǎn)品的進(jìn)展如何？ 回復(fù)：目前，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)業(yè)化和批量供應(yīng)上，導(dǎo)電型碳化硅襯 底仍以 6 英寸為主，國(guó)內(nèi)外尚未實(shí)現(xiàn) 8 英寸襯底的大規(guī)模供 應(yīng)。公司在 8 英寸碳化硅襯底上已經(jīng)具備量產(chǎn)能力，根據(jù)下 游客戶需求情況合理規(guī)劃產(chǎn)品產(chǎn)銷安排。 問題 2：公司設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化率如何？回復(fù)：公司主要生產(chǎn)設(shè)備長(zhǎng)晶爐已實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，其中熱場(chǎng)設(shè) 計(jì)、控制軟件以及組裝調(diào)試工作均是公司自己完成的，同時(shí) 公司也在進(jìn)行持續(xù)研發(fā)，是公司的核心技術(shù)之一。 問題 3：公司與客戶 E、客戶 F 的訂單履行情況如何？ 回復(fù)：碳化硅襯底具有制備周期長(zhǎng)，技術(shù)壁壘高，擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏 慢，有效產(chǎn)能低等特征，具備向客戶的批量供應(yīng)能力，是檢 驗(yàn)公司技術(shù)實(shí)力和產(chǎn)業(yè)化能力有效的指標(biāo)。去年 7 月，公司 公告與客戶 E 簽訂了 13.93 億元的長(zhǎng)期銷售框架協(xié)議，按照 合同約定公司及其子公司上海天岳向客戶銷售導(dǎo)電型碳化 硅襯底產(chǎn)品。今年 8 月，公司又公告了與客戶 F 簽訂導(dǎo)電型 襯底的長(zhǎng)期框架合同，合同金額超過 8 億元，其中預(yù)付款即 1 億元，凸顯了公司產(chǎn)品的暢銷程度。目前我們與兩家客戶 的合作都很順利，已簽署的訂單均在按照約定執(zhí)行，履約情況良好。
問題 4：制約碳化硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素是什么？ 回復(fù)：從產(chǎn)業(yè)鏈角度而言，碳化硅襯底是關(guān)鍵環(huán)節(jié)，由于其 技術(shù)難度高，產(chǎn)能供應(yīng)有限，成本和價(jià)格也高。目前亟需解 決的問題是供應(yīng)問題，襯底的交付產(chǎn)能不足。 公司加快上海臨港新工廠產(chǎn)能建設(shè)，逐步加大導(dǎo)電型襯底產(chǎn) 能產(chǎn)量。2023 年 5 月新建的上海臨港智慧工廠開啟了產(chǎn)品 交付，目前正處于產(chǎn)量的持續(xù)爬坡階段，包括英飛凌、博世等下游電力電子、汽車電子的國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)正在與公司開 展合作。根據(jù)目前公司在手訂單及合作客戶需求情況預(yù)計(jì)， 臨港工廠第一階段年 30 萬片導(dǎo)電型襯底的產(chǎn)能產(chǎn)量將提前 實(shí)現(xiàn)，上海臨港工廠將成為公司導(dǎo)電型碳化硅襯底主要生產(chǎn) 基地。此外，公司正規(guī)劃繼續(xù)通過技術(shù)提升和增加資本投入 以進(jìn)一步提高公司的產(chǎn)能產(chǎn)量。隨著公司新建上海工廠產(chǎn)能 的逐步釋放，預(yù)計(jì)公司在碳化硅半導(dǎo)體領(lǐng)域?qū)@得更大的市 場(chǎng)影響力。 問題5：碳化硅襯底未來的價(jià)格趨勢(shì)如何？ 回復(fù)：中短期來看，市場(chǎng)還是處于供不應(yīng)求，襯底有效供給不 足，價(jià)格端仍然處于相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)。根據(jù) YOLE 報(bào)告顯示， 長(zhǎng)期來看，襯底價(jià)格會(huì)有所下降，技術(shù)的提升和規(guī)模化效應(yīng)推 動(dòng)成本的下降，大尺寸新產(chǎn)品的推出也有助于單位成本的降低 等。 問題 6：公司未來擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃如何？回復(fù)：目前公司擴(kuò)產(chǎn)順利，產(chǎn)能產(chǎn)量快速提升，自 2022 年 一季度以來，公司連續(xù)六個(gè)季度實(shí)現(xiàn)了季度收入環(huán)比增長(zhǎng)。公司對(duì)包括英飛凌等客戶交付進(jìn)度良好，特別是公司上海臨 港工廠 2023 年 5 月開啟產(chǎn)品交付，目前仍處于產(chǎn)量的快速 爬坡階段，將有力保障客戶長(zhǎng)短期訂單的順利交付。根據(jù)目 前市場(chǎng)需求情況預(yù)計(jì)，臨港工廠第一階段 30 萬片的產(chǎn)能產(chǎn) 量目標(biāo)將比原計(jì)劃更早達(dá)成，這將為公司長(zhǎng)期訂單的順利交 付提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。目前下游應(yīng)用領(lǐng)域?qū)μ蓟璧男枨蟊３謴?qiáng) 勁增長(zhǎng)趨勢(shì)，公司下游客戶擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃明確，帶動(dòng)對(duì)公司產(chǎn)品 需求的長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)。公司將根據(jù)市場(chǎng)情況合理安排產(chǎn)能建 設(shè)進(jìn)度，抓住市場(chǎng)機(jī)遇，助力行業(yè)發(fā)展。
